O mercado financeiro e a contabilidade são áreas repletas de siglas e termos próprios. Entre eles, vale a pena saber o que é EBIT. Esse indicador fundamentalista contribui para a avaliação da saúde operacional e financeira de uma companhia, independentemente de seu porte.
Isso explica a presença dessa métrica em análises e relatórios de especialistas em negócios e justifica a necessidade de conhecê-lo. Afinal, ele pode trazer insights importantes sobre a empresa e auxiliar no planejamento estratégico.
Neste artigo, você aprenderá o que é EBIT, para o que ele serve e como calculá-lo. Confira!
O que é EBIT?
EBIT é a sigla em inglês para “earnings before interests and taxes”, ou lucro antes dos juros e tributos (Lajir). O indicador representa quanto de lucro uma empresa consegue obter, antes que sejam aplicados os juros e os impostos. Ao mesmo tempo, ele considera o impacto da depreciação e da amortização.
Logo, esse indicador desconsidera o pagamento de juros, parcelas de financiamentos e taxas, como o Imposto de Renda (IR). Ademais, sua fórmula inclui somente os custos operacionais do negócio, excluindo outras receitas como rendimentos de aplicações ou injeção de capital de investidores.
Como calcular o EBIT da sua empresa?
Como visto, o EBIT se refere somente aos ganhos e gastos relativos às principais operações de uma companhia em determinado período. Esse ponto é importante para você compreender o conceito e saber como calcular a métrica na sua empresa.
Imagine que você gerencia uma rede de lojas de roupas. A atividade-fim da corporação é a comercialização de peças de vestuário, correto? Portanto, para calcular o EBIT, você deve considerar somente as receitas e despesas relativas a essa operação específica.
Conforme o exemplo, sua empresa precisa arcar com gastos operacionais, como a compra de roupas junto a confecções, aluguel, energia das unidades físicas e folha de pagamento dos funcionários. Já o faturamento é gerado pelas vendas dos itens que estão disponíveis nas lojas.
Portanto, o EBIT da companhia será o resultado do seguinte cálculo de subtração:
EBIT (lucro operacional) = Receita líquida advinda das vendas de roupas – Custos operacionais
Repare que não foram considerados ganhos ou gastos envolvendo juros e impostos. Nesse cenário fictício, a fórmula se restringiu tão somente às entradas e saídas de dinheiro relativas à comercialização de peças de vestuário.
Qual a diferença entre EBIT e EBITDA?
O exemplo acima também pode ser útil para você compreender a diferença conceitual entre o EBIT e o EBITDA — sigla em inglês para earnings before interests, taxes, depreciation and amortization. Em tradução literal para o português, ele representa o lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização (Lajida).
Como você viu, o cálculo do EBIT considera somente as receitas e gastos operacionais. A fórmula do EBITDA é igual nesse ponto. Contudo, a diferença entre uma e outra está nas despesas computadas. Isso porque, além dos juros e impostos, o EBITDA desconsidera a depreciação e a amortização dos ativos da empresa.
Vale saber que considera tanto os ativos tangíveis como os intangíveis. Os primeiros são itens concretos, como imóveis, maquinário e veículos, por exemplo, que podem perder valor com o tempo e conforme o uso. Já os ativos intangíveis são abstratos, como as dívidas e as obrigações futuras.
Retomar o exemplo anterior pode ajudá-lo a compreender melhor o conceito. Pense que a empresa comercializa roupas produzidas por uma confecção. Essa companhia parceira detém máquinas de costura, bancadas e veículos de transporte.
Nesse caso, a depreciação tangível se refletiria na gradativa piora do desempenho das máquinas, nos danos às estruturas das bancadas e na necessidade de manutenção periódica dos veículos de entrega. Esses são exemplos de elementos que não estão incluídos no EBITDA.
Ao mesmo tempo, fica claro que essas duas métricas estão diretamente relacionadas entre si. Afinal, o EBITDA só pode ser calculado a partir do EBIT. No entanto, há uma diferença sutil entre esses dois indicadores.
Entender essa distinção é importante para que a análise do desempenho operacional de sua empresa seja bem embasada.
Qual a importância do EBIT para seu negócio?
Você aprendeu o que é o EBIT e como calculá-lo. Agora é hora de entender sua importância e utilidade. Essa métrica consiste no lucro operacional de uma empresa obtido por meio de suas atividades-fim, permitindo avaliar o desempenho do negócio em determinado período.
Porém, esse indicador também pode ajudar em outros processos da empresa — em especial, na gestão financeira.
Confira algumas utilidades do EBIT!
Planejamento para aumento da lucratividade
A utilidade contábil dessa métrica é um dos aspectos interessantes, já que revela quais gastos operacionais podem ser reduzidos ou até eliminados. Assim, é possível aumentar o nível de lucratividade do negócio.
O raciocínio também se aplica às receitas de sua companhia. Conhecê-las em detalhes permite que você identifique e implemente melhorias com foco em aumentar o faturamento.
Otimização da gestão
Ainda, há como traçar um histórico de desempenho de sua corporação a partir do EBIT. Para isso, basta calculá-lo em diferentes períodos, até o presente. Dessa forma, você poderá identificar em quais épocas do ano seu negócio tende a lucrar mais.
Essa informação pode ser útil para a gestão e planejamento financeiros da companhia, principalmente se seu negócio estiver vulnerável à sazonalidade.
Comparação com competidores
O EBIT também é válido como parâmetro de comparação com seus concorrentes — em especial se as empresas competidoras tiverem capital aberto na bolsa. Isso ocorre porque cada companhia listada na bolsa de valores é obrigada a divulgar periodicamente sua Demonstração de Resultados do Exercício (DREs).
Esses documentos informam dados como receitas e despesas operacionais e, consequentemente, o EBIT. Por isso, consultar esses balanços pode ajudá-lo a comparar o desempenho operacional de seu negócio com o de concorrentes, bem como de setores diferentes e até de outros países.
A partir da análise, é possível entender como o seu negócio está se saindo em relação a outras soluções do mercado, ajudando a guiar o planejamento estratégico da companhia.
Neste artigo, você aprendeu o que é o EBIT, como calculá-lo e sua utilidade para seu negócio. Com a ajuda desse e de outros indicadores e com o uso da tecnologia, será possível gerenciar sua companhia com mais eficiência, reduzindo a probabilidade de erros.
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