O fluxo de caixa descontado considera as projeções de fluxo de caixa da empresa. Assim é possível estimar o quanto ela poderá movimentar nos próximos anos.
Levar a empresa ao próximo patamar de crescimento ou atrair novos investidores para a operação é o objetivo de muitos empreendedores. Então saiba que ferramentas como o fluxo de caixa descontado (FCD) podem contribuir com essas metas.
Esse cálculo é relevante para conduzir projeções de crescimento para uma organização e definir o seu valor de mercado. Além disso, o FCD é uma métrica que pode auxiliar a gestão financeira e contábil da empresa.
Mas você sabe como o indicador funciona? Acompanhe a leitura deste artigo para entender o que é o fluxo de caixa descontado, para que ele serve e como calcular!
O que é fluxo de caixa?
Para começar, é interessante abordar o conceito de fluxo de caixa. Trata-se de um elemento presente na gestão financeira de qualquer empresa. Isso porque ele possibilita acompanhamento próximo dos números, facilita a definição de objetivos e contribui para a tomada de decisão dos gestores.
Nesse contexto, o papel do fluxo de caixa é monitorar as entradas e saídas do capital do caixa da empresa regularmente. Assim, ele é um instrumento relevante para proporcionar uma visão clara sobre sua saúde financeira.
O que é o fluxo de caixa descontado?
Conhecendo o significado de fluxo de caixa, é mais fácil compreender o fluxo de caixa descontado. Essa é uma ferramenta usada para definir o valor intrínseco de um negócio.
Para isso, o FCD considera as projeções de fluxo de caixa da empresa. Ou seja, com base nas características da organização atualmente, é possível estimar o quanto ela poderá movimentar nos próximos anos.
Contudo, é importante lembrar que o valor do dinheiro muda com o passar dos anos, pois o poder de compra dele se altera. Afinal, elementos como inflação e taxa de juros exercem influência direta nesse aspecto.
Então o fluxo de caixa descontado se destaca por mostrar o quanto a projeção equivale nos dias atuais. Para que isso seja possível, existe a consideração de uma taxa de desconto sobre o montante encontrado na estimativa.
Assim, como você viu, o fluxo de caixa é responsável por monitorar as movimentações financeiras no caixa da empresa. Por sua vez, o FCD faz uma análise para os próximos anos e a traduz para o contexto atual.
Para que serve o FCD?
Entendeu o conceito de fluxo de caixa descontado? Então é hora de conferir como ele pode ser utilizado na sua empresa.
Confira!
Projeções para o futuro
Toda empresa, independentemente do seu porte, começa a partir de um investimento dos seus sócios. À vista disso, é interessante conduzir projeções para entender quando a injeção de capital poderá “se pagar” — ou seja, retornar o valor investido.
O FCD contribui para essa visão. Ele fará projeções do fluxo de caixa para o futuro e, com base nelas, traduzirá essas quantias para o valor presente. Dessa forma, você terá uma perspectiva mais clara sobre a geração de recursos.
Valuation de empresas
O fluxo de caixa descontado também é uma ferramenta relevante para a análise de investidores. Em empresas de capital aberto, é comum que os investidores façam as projeções buscando entender o valuation delas e definir se o preço de suas ações está justo.
Ademais, o FCD pode ser útil para negócios que não estão listados na bolsa de valores, mas procuram injeção de capital. Assim, os investidores podem usar o fluxo de caixa descontado para definir se o investimento na organização vale a pena.
Como calcular o fluxo de caixa descontado?
Você já sabe que o fluxo de caixa descontado considera as projeções de fluxo de caixa e também uma taxa de desconto em seu cálculo. Para entender melhor, é possível considerar um exemplo. Imagine um negócio que conta com a seguinte projeção para os próximos 3 anos:
- 1º ano: R$ 100 mil;
- 2º ano: R$ 150 mil;
- 3º ano: R$ 200 mil.
A partir desse montante, você precisa aplicar a taxa de desconto. Ela deve ser definida conforme as projeções para a taxa de juros no mesmo período. Para nosso exemplo, considere a porcentagem de 12%.
As fórmulas para esses 3 anos indicarão os seguintes montantes aproximados:
- 100/(1,12) = R$ 89 mil
- 150/(1,12)^2 = R$ 119 mil
- 200/(1,12)^3 = R$ 142 mil.
Dessa forma, está se projetando um valuation de aproximadamente R$ 350 mil para essa empresa com base em seu fluxo de caixa descontado. O número pode servir para a definição de estratégias e atração de investidores.
Contudo, vale destacar que existem fórmulas mais complexas e que podem aumentar a precisão do seu cálculo. Para tanto, é interessante usar softwares de gestão financeira, como o Granatum, para tornar essa análise mais completa.
Por que é importante fazer o FCD na sua empresa?
Como você viu, o cálculo do fluxo de caixa descontado é uma ferramenta que pode contribuir para a gestão financeira da sua empresa. Afinal, ele possibilita a condução de estimativas que podem ser vantajosas para a estratégia do negócio.
Por exemplo, por meio dele, você poderá projetar se determinado investimento será benéfico para os resultados do negócio no médio e longo prazo. Isso acontece porque será possível comparar estimativas e analisar a que tem melhor potencial para a empresa.
Além disso, as informações do seu fluxo de caixa descontado podem ser importantes para orientar o crescimento do negócio. Como ele atuará como referência de resultado, você pode tomar decisões mais eficazes para alcançá-lo.
Entretanto, é indispensável lembrar que o FCD se trata de uma projeção. Logo, existem elementos que podem impactar a estimativa no período. Por isso, quando você implementar o indicador na sua empresa, busque ser realista nos números utilizados e, quando possível, conduza novas análises.
Como foi possível aprender, o fluxo de caixa descontado é um instrumento que colabora para projetar resultados e definir o valor de mercado da empresa. Agora que você sabe como ele funciona, é possível implementar o FCD no seu negócio de maneira estratégica.
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